来源：长江商报

长江商报音问●长江商报记者 潘瑞冬

券商非法炒股屡禁不啻。

1月9日，重庆证监局清楚针对券商高管“老鼠仓”的行政处罚决定书（下称“处罚决定书”）。

据了解，湘财证券前任总裁孙永祥因涉嫌期骗未公开信拒却易、从业东谈主员非法贸易股票等违法戾为，被责令照章处理违法持有的股票，充公违法所得721.29万元，并被处1121万元罚金，罚没金额1842.21万元。此外，孙永祥还被吸收5年证券市集禁入步调。

长江商报记者贯注到，2025年来源，包括上述罚单在内，已有6张从业东谈主员非法炒股罚单，波及6家券商。值得一提的是，只是10天，就有两单波及高管非法炒股，除了湘财证券外，国齐证券的原总司理也被罚。

本体上，2024年，监管层屡次重申从业东谈主员不得跳跃非法炒股的“红线”。但昨年，照旧有157名证券从业东谈主员因非法炒股被处罚，处罚东谈主数创频年来新高，波及18家证券公司。

高管非法炒股被重罚

湘财证券这一非法炒股案件相比典型，除了被罚金额弘大外，亦然2025年开年以来第二起高管非法炒股案。此前，国齐证券原总司理因非法炒股被罚15万元。

把柄公告，重庆证监局对湘财证券原总裁、高档照看人孙永祥涉嫌期骗未公开信拒却易、从业东谈主员非法贸易股票等违法戾为进行了立案访问，发现孙永祥通过参与湘财证券自营证券账户投资决议细察未公开信息，不但非法贸易股票还趋同湘财证券自营账户操作。

具体来看，2020年3月1日至2023年8月19日历间，孙永祥规章余某婷东方证券账户和孙某韬湘财证券账户，同期或稍晚于湘财证券自营证券账户趋同往来股票，趋同往来股票分裂38只、14只，趋同往来金额6029.93万元、256.93万元，均无违法所得。

雷同是上述技能，孙永祥昭示、表示傅某东、朱某尧期骗上述与湘财证券自营账户运筹帷幄的未公开信息进行往来。傅某东、朱某尧同期或稍晚于湘财证券自营证券账户趋同往来股票78只、15只，往来金额7588.14万元、4189.58万元，均无违法所得。

从重庆证监局访问情况来看，孙永祥早在期骗职务之便获知湘财证券自营账户情况前，就也曾非法贸易股票。

尊府泄露，2018年4月24日至2023年8月19日，孙永祥先后担任湘财证券总裁、高档照看人。在此技能，孙永祥借用余某婷东方证券账户和孙某韬湘财证券账户贸易股票，扣除期骗未公开信拒却易股票部分，往来金额1.17亿元，盈利721.29万元。

对孙永祥算作证券从业东谈主员非法贸易股票的违法戾为，重庆证监局责令照章处理违法持有的股票，充公违法所得721.29万元，并处以罚金721万元。此外，对孙永祥期骗未公开信拒却易，昭示、表示他东谈主期骗未公开信拒却易的违法戾为，分裂均处200万元罚金。

以上系数充公违法所得721.29万元，并处1121万元罚金，累计罚没金额为1842.21万元。

同期，重庆证监局指出，孙永祥算作证券公司的高档惩处东谈主员，期骗未公开信拒却易、昭示、表示他东谈主期骗未公开信拒却易，算作证券从业东谈主员非法贸易股票，鉴于当事东谈主的违法戾为情节严重，决定对孙永祥吸收5年证券市集禁入步调。

2024年处罚157东谈主创6年新高

2025年以来，短短6个往来日，已有6张从业东谈主员非法炒股罚单，波及的券商除了湘财证券外，还有光大证券、国齐证券、国金证券、招商证券和中山证券。

具体来看，1月6日，新疆证监局清楚罚单，责令贾寒照章处理违法持有的股票，并处以4万元罚金。贾寒于2017年1月23日至2024年9月3日在光大证券股份有限公司克拉玛依迎宾大路证券营业部任钞票司理技能规章他东谈主账户累计买入金额454.56万元，累计卖出金额446.32万元，账面赔本6199.94元。

1月3日，北京证监局清楚两张罚单，国齐证券被吸收出具警示函行政监管步调，公司时任总司理、财务隆重东谈主杨江权因非法持有股票被罚金15万元。这也成为2025年以来第沿途高管非法炒股的罚单。

同日，深圳证监局清楚两张罚单。罚单一是，证券从业东谈主员苏宝亮被充公违法所得约147万元，并处以75万元罚金，系数罚没222万元。苏宝亮2016年1月至2024年3月先后在国金证券、招商证券责任，技能借他东谈主款式持有、贸易证券；罚单二为，谭睿被责令照章处理违法持有的证券，并处以4.5万元罚金，2007年7月于今，谭睿为中山证券职工，借他东谈主款式持有、贸易证券。

据了解，辞让从业东谈主员往来股票是防患从业东谈主员“靠水吃水”“监守自盗”的灵验捏手，频年来，监管严厉打击证券从业东谈主员非法贸易股票行径。

把柄证监会清楚的数据，2019年至2023年共查办67起从业东谈主员违法炒股案件，对139东谈主作出行政处罚。

投入2024年，监管更是火力全开，对质券从业东谈主员非法炒股行径张开前所未有的严厉打击。

2024年2月9日，中国证监会发文称，对峙“零容忍”法则，蚁集处理多名从业东谈主员违法炒股。招商证券的处罚曾备受市集关爱，共63东谈主被罚。其中，招商证券时任施行总裁熊剑涛往来股票总成交金额5.19亿元，盈利3356.6万元，被充公违法所得3356.6万元，并处以3300万元罚金。

2024年还有沿途大齐罚单引起市集关爱。长城证券时任副总裁韩飞因非法使用假名、借他东谈主款式持有并贸易股票，被监管吸收10年证券市集禁入步调，罚一没一，罚没累计达1.17亿元。

以证券从业东谈主员非法贸易证券、借他东谈主款式从事证券往来返看，2024年以来，证券从业东谈主员非法炒股罚单多达103张，157东谈主遭罚。这一处罚东谈主数远超2019年至2023年这五年累计数，创近六年来新高。

2024年非法炒股波及到的券商有18家体育游戏app平台，包括招商证券、国元证券、星河证券、财达证券、华泰证券、国信证券、信达证券、中金钞票、国齐证券、天风证券、开源证券、华源证券、西南证券、华安证券、中金公司、祥瑞证券、国泰君安、长城证券等。